トゥイリオ

クラウド トゥイリオ 米国株

トゥイリオ（TWLO）は通信プラットフォームを手掛けるAPI。米国には魅力的なハイテク企業が複数あるが私は同社に一際注目しており、投資先としても有望視している。 CEOのJeff Lawsonは元AWS（Amazon Web Services）の技術者であり、彼の言葉...

ハードウェアへの回帰２

アップル グーグル 米国株

ハードウェアへの回帰１ 米IT大手は、サイバー空間を支配して莫大な利益を上げている。一方で世界のハードメーカーはこれまで単なる物売りに甘んじていたが、自社の端末を素通りする情報の重要性にはとっくに気が付いている。最近はよくIoTやサイバーフィジカルなどの言葉が聞かれるようにな...

ハードウェアへの回帰１

アップル アルファベット 米国株

近年、米IT大手が続々とハードウェア事業へ参入を表明している。スマートスピーカー、PC、タブレット、スマートフォン。ハードと無縁と思われたフェイスブックも今月スマートディスプレイ「Portal」を発売する。 随分と昔にハードは終わりソフトと時代と言われ久しい。実際に...

オートデスク

オートデスク 米国株

当ブログでは優秀な投資先と認識しており、明日の決算発表に注目している。 現在マーケットは大きく下落しており、不安に感じるのは無理のないことではあるが、我々が今すべきことは５年、１０年先を見据えて将来有望な投資先を探求し続けることである。 同社が手掛けるCAD（com...

テンセントの未来4

アジア アリババ テンセント 中国株

テンセントの未来3 テンセントについて書き始めて1ヶ月半たったが、その間も同社株は下落。9月から10月にかけては4年ぶりとなる自社株買いを毎営業日行うも、そのメッセージは市場へは届かず。悪いことは続くもので株式市場の混乱を受けて子会社のテンセントミュージックのIPOは延期。ゲーム...

アルファベット　規制問題と中国進出

アルファベット インターネット広告 フェイスブック 米国株

インターネットビジネスを収益化するのは難しい。何故なら無償サービスが基本であり、利用料を取ることが難しいからだ。ネットビジネスにおける究極のマネタイズの方法は広告事業であり、その事実は今も昔も変わらない。世界のネット広告を牛耳るアルファベットやフェイスブックの2社の将来は...

米国株市場の下落について

マーケット 米国株

2018年の2月と同じで、金利上昇をきっかけにバリュエーションの調整が行っているものと見ている。米中貿易摩擦は今に始まった話ではなく、それ以外に特に理由はないかと。 そもそもハイテクはかなり割高な水準まで買われていたため、このぐらいの下落は不思議でもなんでもない。むしろまだま...

テンセントの未来3

アジア アリババ テンセント 中国株

テンセントの未来2 2015年に習近平総書記が米国を訪問 中国を語る上で私には忘れられない一枚である。米中関係が冷え込む現在では考えられないが、現代の世界で米国のトップがこれほど一堂に会することはそうそうないだろう。多くの米IT企業にとって中国進...

テンセントの未来2

アジア アリババ テンセント 中国株

テンセントの未来 1 「企業が絶好調で、無敵に見える時こそ、実際には最大の危機が訪れている可能性が高い。」馬化騰（ポニー・マー） テンセントの危機は図らずも訪れた。中国では2016年以降、全てのゲームに関して政府当局の承認が必要となっているが、今年の3月以降新作ゲームの審...

テンセントの未来 1

アジア アリババ テンセント 中国株

テンセントの創業者でありCEOの馬化騰（ポニー・マー）の苦悩は想像を絶する水準に達しているかもしれない。中国共産党との折り合い、米中貿易摩擦、国内の熾烈な競争など同氏を悩ませる難題は尽きない。 日本も規制や既得権益にまみれた大変さがあるが、中国のそれは次元が違う...